M?t h?p ??ng EB-5 có th? dài hàng ch?c ho?c hàng tr?m trang, nh?ng ?i?u quan tr?ng không ph?i là b?n ?ã ??c bao nhiêu trang mà là b?n có th?c s? hi?u ti?n c?a mình s? ?i ?âu, quy?n l?i c?a mình là gì và ?i?u gì có th? x?y ra trong nh?ng n?m ti?p theo hay không.

EB-5 v?a liên quan ??n m?c tiêu ??nh c?, v?a liên quan ??n m?t kho?n v?n ph?i ???c ??t trong ?i?u ki?n at risk theo quy ??nh c?a ch??ng trình. Vì v?y, tr??c khi ký h?p ??ng EB-5, nhà ??u t? c?n nhìn xa h?n nh?ng thông tin trong brochure ho?c bu?i t? v?n. Các tài li?u nh? Subscription Agreement, Operating Agreement, Private Placement Memorandum và tài li?u chào bán có th? ch?a nh?ng ?i?u kho?n h?p ??ng EB-5 ?nh h??ng tr?c ti?p ??n quy?n, ngh?a v? và c? ch? thoái v?n c?a nhà ??u t?.

D??i ?ây là 5 câu h?i quan tr?ng nên ???c làm rõ tr??c khi ??t bút ký.

1. H?p ??ng EB-5 quy ??nh dòng ti?n c?a tôi ?i ?âu?

Câu h?i ??u tiên khi ki?m tra h?p ??ng EB-5 không nên ch? là d? án n?m ? ?âu hay ???c qu?ng bá h?p d?n nh? th? nào. Hãy h?i ti?n c?a b?n th?c s? ?i ?âu.

Trong c?u trúc Regional Center, nhà ??u t? th??ng góp v?n vào New Commercial Enterprise, hay NCE. Sau ?ó, tùy c?u trúc giao d?ch, ngu?n v?n có th? ???c tri?n khai sang Job Creating Entity ?? ph?c v? ho?t ??ng t?o vi?c làm.

Vì v?y, khi ?ánh giá dòng ti?n EB-5, nhà ??u t? c?n xác ??nh rõ:

• Ti?n ban ??u ???c chuy?n vào tài kho?n nào
• NCE là ??n v? nào
• Ai có quy?n ki?m soát ho?c gi?i ngân ngu?n v?n
• Khi nào ti?n ???c tri?n khai vào ho?t ??ng c?a d? án
• Nh?ng ?i?u ki?n nào ph?i ???c ?áp ?ng tr??c khi gi?i ngân

Không nên ch? d?a vào s? ?? marketing. Các thông tin này c?n ???c ??i chi?u v?i tài li?u pháp lý c?a ??t chào bán.

Nhà ??u t? có th? ??c thêm bài Dòng ti?n EB-5: Ti?n c?a nhà ??u t? ?ang ? ?âu? ?? hi?u rõ h?n cách ngu?n v?n di chuy?n gi?a các bên trong m?t giao d?ch EB-5.

2. H?p ??ng EB-5 x? lý th? nào n?u I-526E không ???c ch?p thu?n?

?ây là m?t trong nh?ng ?i?u kho?n h?p ??ng EB-5 d? b? b? qua.

Nhà ??u t? nên xác ??nh tài li?u chào bán quy ??nh th? nào n?u ??n I-526E không ???c USCIS ch?p thu?n. Có c? ch? hoàn tr? hay không? ?i?u ki?n áp d?ng là gì? Kho?n phí hành chính ???c x? lý th? nào? Có tr??ng h?p ngo?i l? nào khi?n nhà ??u t? không nh?n l?i toàn b? s? ti?n ?ã chuy?n?

Không nên m?c ??nh r?ng m?i d? án ??u t? EB-5 ??u có cùng m?t chính sách.

??ng th?i, nhà ??u t? c?n hi?u r?ng EB-5 yêu c?u v?n ph?i th?c s? ? tr?ng thái at risk. Vì v?y, m?t l?i h?a b?o ??m tuy?t ??i r?ng v?n ch?c ch?n ???c hoàn tr? có th? không phù h?p v?i b?n ch?t pháp lý c?a kho?n ??u t? EB-5.

?ây là lý do r?i ro ??u t? EB-5 c?n ???c ?ánh giá song song v?i r?i ro h? s? nh?p c?.

N?u mu?n hi?u thêm các v?n ?? có th? xu?t hi?n trong quá trình USCIS xét duy?t, nhà ??u t? có th? tham kh?o bài H? s? EB-5 b? t? ch?i: Nguyên nhân và cách phòng tránh.

3. C? c?u v?n EB-5 c?a d? án ???c xây d?ng nh? th? nào?

M?t H?p ??ng EB-5 không nên ???c ??c tách bi?t kh?i c?u trúc tài chính c?a d? án.

Tr??c khi ký, hãy tìm hi?u t?ng chi phí phát tri?n là bao nhiêu và ngu?n ti?n ??n t? ?âu. M?t c? c?u v?n EB-5 có th? bao g?m v?n c?a ch? ??u t?, v?n EB-5, kho?n vay ngân hàng và các ngu?n tài chính khác.

Nh?ng câu h?i c?n ??t ra g?m:

Ch? ??u t? b? bao nhiêu v?n c?a chính mình? V?n EB-5 chi?m bao nhiêu trong t?ng ngu?n v?n? Có kho?n vay nào ???c ?u tiên thanh toán tr??c không? D? án ph? thu?c bao nhiêu vào vi?c ti?p t?c huy ??ng v?n?

Không có m?t t? l? duy nh?t có th? kh?ng ??nh d? án an toàn. Tuy nhiên, hi?u c? c?u v?n EB-5 giúp nhà ??u t? nhìn th?y m?c ?? ph? thu?c c?a d? án vào t?ng ngu?n ti?n và v? trí c?a mình trong c?u trúc ?ó.

?ây là m?t ph?n quan tr?ng c?a th?m ??nh d? án EB-5.

4. Th?a thu?n EB-5 quy ??nh vi?c thoái v?n nh? th? nào?

M?t trong nh?ng câu h?i quan tr?ng nh?t tr??c khi ký h?p ??ng EB-5 là b?n s? thoái v?n b?ng cách nào.

Nhà ??u t? c?n phân bi?t gi?a th?i h?n d? ki?n và cam k?t ch?c ch?n.

M?t k? ho?ch hoàn v?n EB-5 có th? ph? thu?c vào vi?c bán tài s?n, tái c?p v?n, dòng ti?n ho?t ??ng ho?c m?t s? ki?n thanh kho?n khác. M?i c?u trúc có ?i?u ki?n và r?i ro ??u t? EB-5 khác nhau.

Do ?ó, hãy ki?m tra:

Exit Strategy d? ki?n là gì? Th?i gian n?m gi? v?n d? ki?n bao lâu? Ngu?n ti?n nào ???c s? d?ng ?? th?c hi?n vi?c thoái v?n? Có quy?n gia h?n th?i gian n?m gi? không? Ai có quy?n quy?t ??nh th?i ?i?m exit?

??c bi?t, c?n th?n tr?ng v?i nh?ng cách di?n ??t nh? ch?c ch?n hoàn v?n ho?c b?o ??m nh?n l?i toàn b? v?n.

Theo nguyên t?c EB-5, v?n ph?i ???c ??u t? v?i m?c ?ích t?o l?i nhu?n nh?ng v?n ? tr?ng thái at risk. Vì v?y, hoàn v?n EB-5 c?n ???c hi?u theo c? ch? và ?i?u ki?n c? th? c?a giao d?ch, không ph?i m?t k?t qu? ???c USCIS b?o ??m.

5. Quy?n l?i c?a tôi ???c quy ??nh trong tài li?u ??u t? EB-5 ra sao?

?ây là câu h?i nhi?u nhà ??u t? ch? ??t ra sau khi ?ã ký.

Khi tham gia m?t d? án ??u t? EB-5, c?n xác ??nh chính xác b?n ?ang s? h?u lo?i quy?n l?i nào trong NCE và nh?ng quy?n ?ó ???c quy ??nh ? ?âu.

Quy?n l?i nhà ??u t? EB-5 có th? liên quan ??n quy?n l?i kinh t?, phân ph?i, bi?u quy?t, ti?p c?n m?t s? thông tin ho?c các quy?n khác tùy theo c?u trúc pháp lý và tài li?u c?a t?ng giao d?ch.

Không nên m?c ??nh r?ng m?i mô hình Equity-Based ??u mang l?i cùng m?t nhóm quy?n, ho?c m?i nhà ??u t? ??u tr?c ti?p s? h?u m?t ph?n b?t ??ng s?n c?a d? án. C?n ??c chính xác Subscription Agreement, Operating Agreement và các tài li?u liên quan ?? xác ??nh b?n ch?t quy?n s? h?u.

?ây c?ng là lý do nhà ??u t? nên tìm hi?u s? khác bi?t gi?a Equity-Based và Loan-Based EB-5 tr??c khi ??a ra quy?t ??nh.

Due Diligence: ??ng ch? ??c H?p ??ng EB-5

Th?m ??nh d? án EB-5 không k?t thúc sau khi ??c h?p ??ng.

Nhà ??u t? c?n ??i chi?u thông tin gi?a tài li?u pháp lý, tài li?u chào bán, business plan, báo cáo th? tr??ng, k? ho?ch t?o vi?c làm và c?u trúc tài chính. N?u m?t thông tin quan tr?ng ch? xu?t hi?n trong brochure nh?ng không ???c ph?n ánh trong tài li?u pháp lý, ?ó là ?i?m c?n h?i l?i.

SEC c?ng khuy?n ngh? nhà ??u t? tìm ki?m thông tin b?ng v?n b?n và th?c hi?n ki?m tra ??c l?p tr??c khi ??a ti?n vào m?t c? h?i ??u t?.

V?i EB-5, Due Diligence càng quan tr?ng vì quy?t ??nh có th? ??ng th?i ?nh h??ng ??n k? ho?ch tài chính và l? trình ??nh c? c?a c? gia ?ình.

Ki?m tra h?p ??ng EB-5 tr??c khi ký: ??ng ng?i ??t câu h?i

M?t b? h? s? chuyên nghi?p không có ngh?a nhà ??u t? nên ký mà không ??t câu h?i.

Tr??c khi ký h?p ??ng EB-5, hãy b?o ??m b?n có th? tr? l?i ???c 5 v?n ?? c?t lõi: ti?n ?i ?âu, ?i?u gì x?y ra n?u h? s? g?p v?n ??, c? c?u v?n EB-5 ???c xây d?ng th? nào, c? ch? hoàn v?n EB-5 ra sao và quy?n l?i nhà ??u t? EB-5th?c s? g?m nh?ng gì.

Quan tr?ng h?n, hãy phân bi?t gi?a thông tin marketing, k? ho?ch d? ki?n và ngh?a v? th?c s? ???c ghi nh?n trong tài li?u pháp lý.

Không có H?p ??ng EB-5 nào có th? lo?i b? hoàn toàn r?i ro. Nh?ng m?t quá trình ki?m tra h?p ??ng EB-5 và th?m ??nh d? án EB-5 k? l??ng s? giúp nhà ??u t? hi?u rõ mình ?ang tham gia vào c?u trúc nào tr??c khi ??a ra quy?t ??nh.

V?i m?t quy?t ??nh có ?nh h??ng dài h?n ??n c? ngu?n v?n và k? ho?ch ??nh c? c?a gia ?ình, câu h?i quan tr?ng không ph?i là b?n có th? ký nhanh ??n ?âu, mà là b?n ?ã hi?u ?? tr??c khi ký hay ch?a.