Khi tìm hiểu chương trình EB-5, nhiều nhà đầu tư tập trung vào việc lựa chọn dự án, khả năng tạo việc làm và kế hoạch hoàn vốn. Tuy nhiên, một dự án phù hợp không đồng nghĩa hồ sơ EB-5 của nhà đầu tư sẽ tự động được chấp thuận. Một trong những vấn đề cần đặc biệt quan tâm là nguy cơ hồ sơ EB-5 bị từ chối do không chứng minh đầy đủ tính hợp pháp của nguồn vốn hoặc đường đi của dòng tiền.
Đối với hồ sơ EB-5 của người Việt, quá trình này có thể phức tạp khi tài sản được hình thành từ nhiều nguồn như thu nhập kinh doanh, bất động sản, cổ phần, tiền tặng cho hoặc tài sản tích lũy trong thời gian dài. USCIS không chỉ cần biết nhà đầu tư có đủ vốn mà còn cần bằng chứng cho thấy nguồn vốn và đường đi của khoản tiền đáp ứng yêu cầu pháp lý.
Vì vậy, hiểu rõ nguyên nhân hồ sơ EB-5 bị từ chối và chủ động chuẩn bị hồ sơ EB-5 ngay từ đầu là bước quan trọng để hạn chế những vấn đề có thể phát sinh trong quá trình xét duyệt.
Những nguyên nhân thường gặp trong quá trình xét duyệt
Không có một nguyên nhân duy nhất khiến hồ sơ EB-5 bị từ chối. USCIS đánh giá tổng thể bằng chứng được nộp để xác định nhà đầu tư có đáp ứng các điều kiện của chương trình hay không.
Đối với hồ sơ theo chương trình Regional Center hiện nay, nhà đầu tư sử dụng Đơn I-526E để chứng minh điều kiện của mình. Trong quá trình xét duyệt, những vấn đề liên quan đến nguồn vốn, đường đi của tiền, tài liệu không nhất quán hoặc bằng chứng chưa đầy đủ đều có thể dẫn đến yêu cầu giải trình thêm.
USCIS có thể gửi Request for Evidence nếu cơ quan này cho rằng cần thêm bằng chứng để xác định điều kiện của hồ sơ. Trong một số trường hợp, USCIS cũng có thể gửi Notice of Intent to Deny trước khi đưa ra quyết định từ chối. Chính sách của USCIS cho phép sử dụng RFE hoặc NOID khi bằng chứng bổ sung có thể giúp xác định khả năng đáp ứng điều kiện của người nộp đơn.
Do đó, nhận RFE hồ sơ EB-5 không đồng nghĩa hồ sơ chắc chắn bị từ chối, nhưng đây là dấu hiệu cho thấy USCIS cần thêm thông tin trước khi đưa ra quyết định.
Source of Funds EB-5: Nguồn tiền hợp pháp là nền tảng của hồ sơ
Một trong những phần quan trọng nhất khi chuẩn bị hồ sơ EB-5 là Source of Funds EB-5, tức quá trình chứng minh nguồn hình thành khoản vốn đầu tư.
Nhà đầu tư không chỉ cần chứng minh mình sở hữu số tiền cần thiết. Hồ sơ còn phải giải thích nguồn tiền được tạo ra như thế nào và cung cấp bằng chứng phù hợp để chứng minh tính hợp pháp.
Một số nguồn vốn thường gặp có thể bao gồm:
- Thu nhập từ tiền lương hoặc hoạt động kinh doanh
- Tiền bán bất động sản
- Lợi nhuận hoặc cổ tức từ doanh nghiệp
- Tiền bán cổ phần
- Khoản vay đáp ứng điều kiện
- Tiền được tặng cho
- Tài sản tích lũy hợp pháp
Đối với mỗi trường hợp, cách chứng minh nguồn tiền EB-5 sẽ khác nhau.
Ví dụ, nếu nguồn vốn đến từ việc bán bất động sản, hồ sơ có thể cần tài liệu liên quan đến việc sở hữu tài sản, giao dịch chuyển nhượng và quá trình nhận tiền. Nếu vốn đến từ hoạt động kinh doanh, nhà đầu tư có thể cần chứng minh nguồn thu và những tài liệu tài chính liên quan.
Điểm quan trọng là tạo được một chuỗi bằng chứng hợp lý để USCIS có thể hiểu nguồn hình thành của khoản vốn.
Đường đi của dòng tiền ảnh hưởng đến hồ sơ EB-5 như thế nào?
Có nguồn tiền hợp pháp EB-5 mới chỉ là một phần của bài toán. Nhà đầu tư còn phải chú ý đến Path of Funds, tức đường đi của tiền từ nguồn ban đầu đến khoản đầu tư EB-5.
Đây là điểm đặc biệt đáng lưu ý với hồ sơ EB-5 của người Việt.
Một quyết định hành chính của USCIS công bố năm 2025 liên quan đến một nhà đầu tư có dòng tiền bắt nguồn từ Việt Nam cho thấy cơ quan xét duyệt đã yêu cầu thêm bằng chứng về nguồn tiền hợp pháp và đường đi của vốn. Hồ sơ gặp vấn đề khi một số giao dịch và phương thức chuyển tiền qua các bên trung gian chưa được hỗ trợ đầy đủ bằng tài liệu.
Điều này không có nghĩa nhà đầu tư Việt Nam có tỷ lệ từ chối cao hơn các quốc gia khác. Tuy nhiên, nó minh họa một vấn đề thực tế: nếu dòng tiền đi qua nhiều tài khoản, nhiều cá nhân hoặc nhiều giao dịch, mỗi mắt xích cần được giải thích và hỗ trợ bằng chứng phù hợp.
Một khoảng trống trong chuỗi chứng từ có thể làm tăng rủi ro hồ sơ EB-5.
RFE hồ sơ EB-5 là gì?
RFE hồ sơ EB-5 là yêu cầu cung cấp thêm bằng chứng từ USCIS.
RFE có thể xuất hiện khi tài liệu ban đầu chưa đủ để USCIS xác định một hoặc nhiều điều kiện của hồ sơ. Đối với Source of Funds, USCIS có thể yêu cầu thêm sao kê ngân hàng, tài liệu giao dịch, hồ sơ thuế, tài liệu doanh nghiệp hoặc các bằng chứng khác tùy từng trường hợp.
Nhà đầu tư cần đọc kỹ phạm vi của RFE và cung cấp câu trả lời có hệ thống thay vì chỉ bổ sung một số giấy tờ rời rạc.
Một RFE được xử lý tốt cần giải quyết trực tiếp từng vấn đề USCIS đặt ra và giúp cơ quan xét duyệt kết nối các bằng chứng thành một chuỗi logic.
NOID khác RFE như thế nào?
NOID hồ sơ EB-5, hay Notice of Intent to Deny, cho biết USCIS đang có ý định từ chối hồ sơ dựa trên những vấn đề đã xác định, nhưng người nộp hồ sơ vẫn có cơ hội phản hồi trong thời hạn được quy định.
Vì vậy, NOID cần được xử lý đặc biệt cẩn trọng.
USCIS phân biệt RFE và NOID dựa trên tình trạng bằng chứng và vấn đề cần được giải quyết. Chính sách của cơ quan cũng nhấn mạnh việc tạo cơ hội cung cấp thêm bằng chứng trong những trường hợp phù hợp trước khi quyết định cuối cùng được ban hành.
Nhận RFE hoặc NOID không nên được xem là một bước thông thường mà nhà đầu tư có thể xử lý sau. Cách hiệu quả hơn là xác định những điểm yếu tiềm ẩn ngay trong quá trình chuẩn bị hồ sơ EB-5.
Hồ sơ EB-5 của người Việt thường phức tạp ở đâu?
Không nên khẳng định hồ sơ EB-5 của người Việt bị từ chối nhiều hơn nếu không có dữ liệu USCIS chứng minh điều đó.
Tuy nhiên, hồ sơ của nhà đầu tư Việt Nam có thể có những đặc điểm khiến quá trình chứng minh nguồn tiền EB-5 cần được chuẩn bị kỹ.
Ví dụ, tài sản của một gia đình có thể được hình thành qua nhiều năm từ bất động sản, hoạt động kinh doanh, cổ phần doanh nghiệp hoặc tiền được tặng giữa các thành viên. Khi một tài sản đã trải qua nhiều giao dịch trước khi trở thành vốn EB-5, lượng tài liệu cần thu thập cũng có thể tăng lên.
USCIS đã công bố các quyết định cho thấy việc thiếu bằng chứng về nguồn và đường đi của vốn có thể trở thành vấn đề trọng yếu trong quá trình xét duyệt.
Do đó, vấn đề không nằm ở quốc tịch của nhà đầu tư mà ở khả năng xây dựng một bộ hồ sơ có bằng chứng đầy đủ, nhất quán và có thể kiểm chứng.
Cách giảm rủi ro hồ sơ EB-5 ngay từ trước khi nộp
Thay vì đợi đến khi nhận RFE hồ sơ EB-5 hoặc NOID hồ sơ EB-5, nhà đầu tư nên tiến hành thẩm định nguồn vốn trước khi hoàn tất khoản đầu tư và nộp Đơn I-526E.
Một quy trình tốt nên bắt đầu bằng việc xác định nguồn vốn chính, sau đó lập sơ đồ Source of Funds và Path of Funds.
Tiếp theo, cần kiểm tra xem từng giao dịch có tài liệu chứng minh hay không. Những điểm không nhất quán về ngày tháng, số tiền, chủ tài khoản hoặc nguồn hình thành tài sản cần được phát hiện sớm.
Việc này giúp nhà đầu tư và luật sư xác định rủi ro hồ sơ EB-5 trước khi hồ sơ được gửi đến USCIS.
BAI hỗ trợ chuẩn bị hồ sơ EB-5 như thế nào?
Vai trò của BAI không phải thay thế luật sư di trú hoặc quyết định hồ sơ có được USCIS chấp thuận hay không.
Thay vào đó, BAI có thể hỗ trợ nhà đầu tư hiểu rõ quy trình, thu thập thông tin liên quan đến khoản đầu tư và phối hợp với luật sư di trú trong quá trình chuẩn bị hồ sơ EB-5.
Đặc biệt với những trường hợp Source of Funds EB-5 phức tạp, việc rà soát sớm giúp xác định những giao dịch cần thêm tài liệu hoặc giải trình trước khi nộp hồ sơ.
Mục tiêu là giúp nhà đầu tư có một lộ trình rõ ràng hơn từ bước lựa chọn dự án, chuẩn bị nguồn vốn đến phối hợp với đội ngũ pháp lý để hoàn thiện hồ sơ.
BAI không thể bảo đảm một hồ sơ sẽ được USCIS chấp thuận. Tuy nhiên, việc chuẩn bị có hệ thống và phối hợp sớm với luật sư có thể giúp nhà đầu tư nhận diện và xử lý những vấn đề tiềm ẩn trước khi chúng trở thành trở ngại trong quá trình xét duyệt.
Kết luận
Hồ sơ EB-5 bị từ chối có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân và không nên được quy về một yếu tố duy nhất. Đối với hồ sơ EB-5 của người Việt, Source of Funds và Path of Funds là những phần cần được đặc biệt chú ý khi tài sản được hình thành hoặc chuyển đổi qua nhiều giao dịch.
Một bộ hồ sơ tốt không chỉ chứng minh nhà đầu tư có đủ vốn. Nó cần giúp USCIS hiểu rõ tiền đến từ đâu, được hình thành hợp pháp như thế nào và đã đi qua những bước nào trước khi trở thành khoản đầu tư EB-5.
Vì vậy, thay vì chờ đến khi nhận RFE hồ sơ EB-5 hoặc NOID hồ sơ EB-5, việc chủ động chuẩn bị hồ sơ EB-5, rà soát nguồn vốn và phối hợp với luật sư di trú ngay từ đầu là bước quan trọng để giảm thiểu những rủi ro có thể phòng ngừa.
